Modal pihak ketiga bisa menjadi sumber pembiayaan yang bagus untuk membantu perusahaan Anda tumbuh, ada keuntungan besar dalam menggunakannya, tetapi perlu berhati-hati agar tidak membahayakan kesehatan keuangan perusahaan Anda.
Apa itu modal pihak ketiga dan apa kelebihannya?
Biasanya, perusahaan mencari modal pihak ketiga dalam dua situasi: ketika perusahaan ingin tumbuh dan tidak memiliki ekuitas atau jalur kredit memiliki tingkat bunga yang sangat menarik, kurang dari biaya peluang pemegang saham.
Bagi perusahaan untuk membiayai dirinya sendiri, ada dua kemungkinan: modal ekuitas atau modal pihak ketiga. Mengetahui perbedaan, kelebihan dan kekurangan Anda sangat penting untuk memilih struktur modal perusahaan Anda dengan benar. Jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang dua bentuk pembiayaan, artikel ini untuk Anda!
Bacaan yang bagus!
Apa itu modal pihak ketiga dan apa kelebihannya?
Modal pihak ketiga adalah jumlah yang dipinjamkan kreditur dalam bentuk dana kepada perusahaan. Sumber daya ini dapat datang ke perusahaan dengan cara yang berbeda, yang paling umum adalah pembiayaan bank atau pinjaman. Bentuk pembiayaan lain yang banyak digunakan adalah utang dengan pemasok.
Dengan demikian, modal pihak ketiga diperoleh melalui pinjaman atau kontrak pembiayaan, dibatasi oleh tarif dan persyaratan yang telah ditentukan. Ini adalah bagian dari kewajiban perusahaan, kewajibannya, dan perlu dibayar ditambah bunga sampai kontrak berakhir.
Lihat di bawah ini beberapa keuntungan menggunakan modal pihak ketiga di perusahaan Anda.
- Anda tetap mengendalikan perusahaan Anda
Ini mungkin keuntungan terbesar dari modal pihak ketiga: kreditur tidak dapat terlibat dalam bisnis atau manajemennya. Jadi, Anda mengendalikan semua keputusan dan strategi – dan Anda harus siap untuk itu.
- Kewajiban sederhana
Satu-satunya kewajiban perusahaan Anda kepada pihak ketiga adalah membayar utang. Tidak ada gangguan lain. Artinya, satu-satunya mata rantai adalah melalui pembayaran yang harus dilakukan, yang, setelah dilakukan, mengakhiri hubungan antara perusahaan dan kreditur.
- Prediktabilitas
Prediktabilitas berarti keamanan. Dengan mengambil pinjaman, Anda tahu berapa banyak yang harus Anda bayar dan bagaimana caranya. Terserah Anda untuk merencanakan transaksi keuangan ini.
Masalah ini sangat penting bagi perusahaan kecil karena mereka akan menyadari nilai finansial yang harus dibayar setiap bulan, dan ini akan membantu menyeimbangkan manajemen dan menentukan strategi, karena sumber daya, dalam hal ini, memerlukan kontrol dan efisiensi yang lebih besar dalam penerapannya. .
- Pertumbuhan yang dipercepat
Modal pihak ketiga dapat memberikan pertumbuhan yang cepat, sehingga menghasilkan keuntungan yang lebih besar. Perusahaan sering melewati masa ketika peluang banyak dan menghasilkan uang tidak cukup untuk membiayai dirinya sendiri. Untuk memanfaatkan peluang ini dan mencapai pertumbuhan yang cepat ini, Anda perlu membiayai diri Anda sendiri dengan pihak ketiga.
- Penurunan Basis Laba Kena Pajak
Hutang membawa keuntungan lain bagi perusahaan. Jika perusahaan Anda berada dalam rezim laba riil, pembayaran bunga dapat dikurangkan dari laba kena pajak, membuat tingkat pajak yang dibayarkan oleh perusahaan lebih rendah daripada dalam kasus pembiayaan ekuitas eksklusif.
Apa perbedaan antara modal pihak ketiga dan ekuitas?
Tapi bagaimana dengan ekuitas? Apa perbedaan antara itu dan modal pihak ketiga?
Ekuitas pada dasarnya adalah uang yang berasal dari pemilik (mitra atau pemegang saham). Ini adalah bentuk lain dari pembiayaan perusahaan, di mana mitra perlu menyelaraskan tujuan dengan manajemen perusahaan dan berbagi risiko.
Ketika memilih untuk menggunakan sumber daya pemegang saham, perusahaan tidak berkomitmen untuk membayar bunga atas uang yang diperoleh, dan ini merupakan keuntungan. Lihat di bawah untuk keuntungan lain dari pembiayaan bisnis Anda melalui ekuitas:
- Uang tunai di kasir
Tanpa hutang yang harus dibayar, ada banyak uang yang tersisa untuk diinvestasikan dalam bisnis karena tidak perlu mengembalikan ekuitas.
- Menang-menang
Ini adalah hubungan di mana investor adalah mitra perusahaan dan bertujuan untuk mendapatkan hasil. Pengetahuan dapat dipertukarkan, memberikan pengalaman seperti kepemimpinan dan pandangan pasar. Artinya, pengetahuan strategis yang ditujukan untuk profitabilitas bisnis.
- Lebih sedikit kemungkinan kebangkrutan
Kreditur dapat memaksa perusahaan untuk mengumumkan kebangkrutan jika kesepakatan tidak berjalan dengan baik dan pembayaran tidak dilakukan. Sebagai imbalannya, investor dapat mengharapkan skenario untuk mengubah atau menginvestasikan jumlah yang lebih besar dalam usaha tersebut.
- Reputasi terbaik di pasar
Perusahaan dengan utang yang besar dianggap berisiko tinggi oleh calon investor. Jadi, ingatlah ini saat memilih tingkat leverage untuk bisnis Anda.
Bagaimana dengan Kerugian Ekuitas?
Kerugiannya adalah bahwa risiko operasi ada pada mitra, yang hanya akan dibayar jika ada keuntungan. Kerugian atas investasi ekuitas sepenuhnya ditanggung, dengan risiko kerugian modal.
Poin lainnya adalah:
- Ketika sebuah perusahaan memiliki saham ekuitas yang sangat besar, eksekutif perusahaan membutuhkan dukungan dari pemegang saham untuk pengambilan keputusan, sehingga mengurangi otonomi manajemen bisnis .
- Perbedaan pandangan pemegang saham dapat menimbulkan konflik kepentingan , sehingga menyulitkan pengelolaan bisnis.
- Seiring waktu, distribusi keuntungan dapat melebihi apa yang akan dibelanjakan pengusaha ketika membayar pinjaman atau pinjaman.
Bagaimana cara memutuskan antara modal atau ekuitas pihak ketiga?
Dalam memilih struktur modal, harus banyak pemikiran untuk meningkatkan keuntungan perusahaan. Struktur modal menentukan kinerja sebuah organisasi.
Anda telah melihat bahwa modal dan ekuitas pihak ketiga memiliki kelebihan dan kekurangan, jadi Anda harus menganalisis menurut kasus Anda mana yang paling tepat.
Misalnya, jika Anda yakin bisnis Anda akan menguntungkan, Anda dapat mengandalkan mengambil pinjaman daripada berbagi keuntungan. Juga, pikirkan tentang seberapa besar perusahaan Anda harus tumbuh dan berapa perkiraan kecepatannya: perusahaan dengan modal pihak ketiga cenderung tumbuh lebih cepat, meskipun ini tidak selalu benar.
Juga, evaluasi risiko bisnis: semakin tinggi, semakin rendah hutang. Inilah yang kami bicarakan tentang kepercayaan diri Anda – berdasarkan rencana bisnis Anda, strategi dan indikator Anda – dalam profitabilitas perusahaan.
Kesimpulan
Anda telah melihat pentingnya memilih struktur modal yang tepat untuk bisnis Anda: modal atau ekuitas pihak ketiga, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangannya.
Kedua alternatif tersebut merupakan unsur pengelolaan keuangan perusahaan dan bekerja secara berkesinambungan. Yang akan menentukan aliran dana masuk terbaik adalah penilaian mendetail tentang situasi perusahaan dan pengelolaan modal.
Ekuitas tidak melibatkan hutang kepada pihak ketiga, tetapi distribusi keuntungan, di samping menawarkan kemungkinan kebangkrutan yang lebih kecil. Modal pihak ketiga memberikan pertumbuhan dan kontrol yang lebih cepat atas perusahaan.
Apapun pilihan Anda, penting bagi Anda untuk selalu mencari lebih banyak pengetahuan tentang manajemen keuangan, agar tidak tertinggal dalam persaingan. Pelajari pasar dan penerapan sumber dayanya, serta perkiraan pendapatan dan pengeluaran. Kalau dipikir-pikir, bagaimana kalau melihat katalog kursus kami ? Siapa yang tahu lebih banyak, selalu di depan!
Kami menunjukkan kepada Anda jalannya Indikator Pengelolaan Keuangan dari BCN Training . Dalam kursus ini Anda akan menemukan bagaimana indikator keuangan sangat penting untuk memastikan manajemen perusahaan yang baik dan bagaimana metrik ini memungkinkan Anda membuat keputusan tepat waktu dalam usaha Anda.