Tahukah Anda apa arti singkatan LCI dan LCA? Itu adalah akronim dari dua produk investasi yang semakin mudah diakses: RUU Kredit Real Estat dan RUU Kredit Agribisnis.
Letters of Credit adalah salah satu alternatif yang paling dicari oleh investor Brasil. Ini karena selain bebas biaya dan pajak, mereka masih memiliki profitabilitas yang jauh lebih tinggi daripada produk lain – seperti tabungan, misalnya.
Jika Anda ingin menjadi ahli dalam bidang ini dan mempelajari cara berinvestasi dengan aman di LCI dan LCA, ikuti artikel ini sampai akhir dan lihat secara detail apa itu Letter of Credit dan kelebihannya.
Apa itu Letter of Credit?
Letters of Credit adalah alternatif sekuritas swasta untuk investasi. Mereka ditawarkan oleh lembaga keuangan yang menggunakan sumber daya ini untuk membiayai dua sektor utama ekonomi nasional: sektor real estat dan sektor agribisnis.
Mereka bebas dari biaya dan pajak dan memiliki tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan sebelumnya. Untuk alasan ini, Letters of Credit dianggap sebagai peluang yang sangat baik bagi investor pemula atau mereka yang memiliki profil konservatif, karena merupakan produk investasi pendapatan tetap.
Sebelum memeriksa semua detail tentang LCI dan LCA, pahami terlebih dahulu bagaimana investasi pendapatan tetap yang dikeluarkan oleh bank bekerja: pendapatan tetap telah ditentukan sebelumnya, pada saat pembelian, jangka waktu dan perhitungan remunerasi yang dibayarkan kepada investor.
Dengan cara ini, siapa pun yang memutuskan untuk berinvestasi pada aset pendapatan tetap, dapat memprediksi dari awal tanggal jatuh tempo aplikasi, dan juga berapa banyak yang akan ditebus. Profitabilitas Anda dapat diperbaiki melalui persentase bulanan atau beberapa indeks seperti Selic, CDI, inflasi, atau lainnya. Oleh karena itu, nilai penebusan investor dibayar dengan bunga.
Saat membeli obligasi yang diterbitkan oleh bank, investor secara teknis meminjamkan uang ke lembaga keuangan untuk menutupi pembiayaan yang ditawarkan kepada klien mereka. Secara umum, bank mengalokasikan sekuritas ini jika sesuai, kecuali obligasi Letras de Crédito, yang memiliki tujuan tertentu.
Modalitas
Di Brasil, obligasi Letras de Crédito dimaksudkan untuk membiayai dua sektor ekonomi nasional utama: sektor real estate (LCI) dan sektor agribisnis (LCA). Selanjutnya, pelajari lebih lanjut tentang masing-masing dari dua modalitas.
Surat Pinjaman Hipotek
Ketika seseorang berinvestasi dalam satu atau lebih aplikasi di LCI, yaitu, dalam Letters of Credit untuk Real Estat, bank yang menerbitkan obligasi ini menggunakan penggalangan dana ini untuk menutupi pembiayaan, konstruksi, atau renovasi properti kliennya, baik individu maupun badan hukum.
Surat Kredit Agribisnis
Mereka yang berinvestasi di LCA, yaitu di Letters of Credit for Agribusiness, memungkinkan untuk membiayai pinjaman yang terkait dengan agribisnis. Ini berarti bahwa dana yang dikumpulkan dalam modalitas ini mendorong produksi, pengolahan, industrialisasi dan komersialisasi input pertanian dan peternakan.
Bagi investor, dinamika pembelian dan penebusan sekuritas terjadi dengan cara yang hampir sama untuk LCI dan LCA. Yang membedakan setiap modalitas adalah nilai dari masing-masing sekuritas dan tujuan sumber daya oleh lembaga keuangan.
Berapa biaya untuk berinvestasi di LCI dan LCA?
Kedua jenis tersebut dibebaskan dari Pajak Penghasilan (IR) dan Pajak Operasi Keuangan (IOF). Letters of Credit masih dilindungi oleh Credit Guarantee Fund (FGC), sehingga investor yakin bahwa ia akan menerima hingga R $ 250 ribu per CPF dan per lembaga keuangan jika bank default.
Meskipun memiliki beberapa opsi yang telah ditentukan sebelumnya, sebagian besar Letter of Credit membayar berdasarkan profitabilitas Sertifikat Deposito Antar Bank (CDI), yang menyertai suku bunga dasar (Selic).
Apa pun kartunya, Anda harus memiliki nilai penuh yang cukup untuk membeli setiap judul. Modal awal minimum untuk setiap investasi dapat bervariasi sesuai dengan jenis dan lembaga keuangan yang bersangkutan.
Beberapa lembaga keuangan menawarkan sekuritas dengan suku bunga yang lebih rendah dan jangka waktu yang lebih pendek mulai dari R $ 1.000 reais. Sekuritas dengan suku bunga lebih tinggi dan jangka waktu lebih lama, yang karenanya memiliki hasil lebih tinggi, mulai dari R $ 5.000.
Umumnya, simpanan tambahan dan opsional yang dapat dilakukan hingga tanggal jatuh tempo, yang biasa disebut kontribusi, tidak dapat dilakukan dengan nilai yang lebih rendah dari jumlah yang diinvestasikan dalam pembelian awal sekuritas.
Dengan kata lain, lembaga keuangan biasanya tidak menerima kontribusi yang lebih rendah dari jumlah awal Letter of Credit. Untuk menghindari masalah ini, pilihan yang baik adalah investor untuk awalnya menginvestasikan jumlah yang lebih kecil dalam produk lain seperti Rekening Tabungan dan Treasury Selic dan kemudian, ketika mencapai minimum yang diperlukan, menerapkan pendapatan di LCI atau LCA.
Penting untuk dicatat bahwa pembebasan biaya dan pajak dipromosikan oleh pemerintah untuk mendorong dan menggerakkan ekonomi sektor-sektor strategis. Namun, beberapa bank dan pialang investasi membebankan biaya penitipan untuk memelihara surat tersebut. Tetap disini dan tanyakan apakah biaya layanan yang dikontrakkan untuk hak asuh ini.
Bagaimana cara kerja penebusan obligasi?
Letter of Credit, baik untuk insentif Real Estate atau Agribisnis, memiliki masa tenggang yang ditentukan selama 3 bulan atau lebih. Ini berarti bahwa investor tidak memiliki hak penebusan sebelum periode ini. Untuk menghindari hilangnya pendapatan, yang ideal adalah menyimpan uang yang diinvestasikan sampai tanggal jatuh tempo sekuritas.
Seperti yang kami katakan sebelumnya, jumlah dan jatuh tempo bervariasi sesuai dengan setiap Letter of Credit yang diterbitkan oleh lembaga keuangan. Perlu dicatat di sini bahwa semakin lama keamanan jatuh tempo, semakin besar profitabilitasnya. Oleh karena itu, judul yang ideal adalah atas kebijaksanaan kebutuhan atau tujuan masing-masing investor.
Ketika obligasi LCI atau LCA jatuh tempo, investor memiliki opsi untuk menebus atau menginvestasikan kembali pendapatannya. Jika investor memilih untuk menebus, dia akan menerima jumlah penuh dari pendapatan. Jika Anda memilih untuk menginvestasikan kembali, pendapatan akan diinvestasikan dalam sekuritas serupa lainnya yang ditawarkan oleh penerbit yang sama.
Apa pilihan terbaik?
Singkatnya, kedua modalitas memiliki keunggulan yang sama:
- profitabilitas tinggi,
- pembebasan dari IR dan IOF,
- dijamin oleh FGC.
Dalam hal ini, terlepas dari modalitas – LCI atau LCA, apa yang akan menentukan pilihan keamanan adalah tujuan utama investor.
Untuk tujuan jangka pendek seperti perjalanan liburan atau pembelian barang konsumsi, tagihan hipotek satu tahun bisa menjadi pilihan penghasilan yang baik.
Namun, jika investor memiliki tujuan jangka panjang seperti cadangan keuangan untuk masa pensiun, beberapa Letters of Credit Agribisnis adalah alternatif yang baik untuk menjamin stabilitas keuangan di tahun-tahun mendatang.
Mengingat skenario keuntungan yang mencakup keamanan profitabilitas dan pembebasan dari biaya dan pajak, kita dapat mengatakan bahwa Letters of Credit adalah alternatif yang sangat baik bagi mereka yang memulai di segmen investasi atau bagi mereka yang memiliki profil investor yang lebih konservatif. dan ingin mendiversifikasi portofolio.
Sekarang setelah Anda mengetahui salah satu investasi pendapatan tetap dan risiko rendah yang paling menguntungkan di negara ini, bagaimana dengan diversifikasi portofolio atau berencana untuk membeli satu atau lebih sekuritas LCI dan LCA yang tersedia di pasar? Mengambil kesempatan!