Investor semakin khawatir tentang bagaimana inflasi dapat berdampak pada portofolio mereka. Saham telah menurun untuk memulai tahun ini karena kekhawatiran tentang tingkat inflasi tertinggi dalam 40 tahun dan langkah-langkah yang diharapkan Federal Reserve akan diambil untuk memeranginya.
Mungkin saat yang tepat untuk mengevaluasi portofolio Anda dan memutuskan apakah menambahkan beberapa lindung nilai inflasi masuk akal bagi Anda.
Berikut adalah lima lindung nilai inflasi terbaik untuk membantu melindungi portofolio Anda dari inflasi, dan dua area yang ingin Anda hindari jika Anda berpikir kita sedang menuju periode inflasi yang berkelanjutan.
Topik yang dibahas di halaman ini
- 5 cara investor dapat tetap terlindungi dari inflasi
- Inflasi dapat memukul kedua jenis aset ini dengan keras
- Intinya
5 cara investor dapat tetap terlindungi dari inflasi
Pemerintah telah memompa triliunan dolar ke dalam perekonomian melalui pengeluaran defisit dan langkah-langkah stimulus sejak pandemi COVID-19 dimulai. Sementara itu, Federal Reserve menurunkan suku bunga mendekati nol dan awalnya berkomitmen untuk mempertahankannya di sana hingga 2023 sebelum berbalik arah.
4 cara untuk mengetahui apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi
Inflasi tinggi yang berkelanjutan kemungkinan akan mengarah pada suku bunga yang lebih tinggi secara signifikan, jadi investor harus mempertimbangkan cara terbaik untuk memposisikan portofolio mereka jika tetap bertahan .
Yang mengatakan, ekonomi menghabiskan sebagian besar tahun 2010-an tanpa inflasi berkelanjutan yang tinggi meskipun defisit anggaran yang besar dan suku bunga rendah.
Jika Anda memperkirakan inflasi akan terus berlanjut, sebenarnya ini adalah saat yang tepat untuk menjadi peminjam, jika Anda dapat menghindari terkena inflasi secara langsung.
Alasannya? Jika Anda meminjam pada tingkat bunga tetap, Anda secara efektif membayar kembali utang Anda dengan dolar yang lebih murah di masa depan. Ini bisa menjadi lebih baik lagi jika Anda menggunakan jenis utang tertentu untuk berinvestasi dalam aset yang kemungkinan besar akan naik seiring waktu, seperti real estat.
Berikut adalah beberapa lindung nilai inflasi teratas yang dapat membantu Anda mengurangi dampak inflasi.
1. TIPS
TIPS, atau sekuritas yang dilindungi inflasi Treasury , adalah cara yang berguna untuk melindungi investasi Anda dalam obligasi pemerintah jika Anda memperkirakan inflasi akan meningkat. Obligasi pemerintah AS ini diindeks ke inflasi, jadi jika inflasi naik (atau turun), tingkat bunga efektif yang dibayarkan pada TIPS juga akan berlaku.
Obligasi TIPS membayar bunga setiap enam bulan, dan diterbitkan dalam jangka waktu 5, 10 dan 30 tahun. Karena didukung oleh pemerintah federal AS (seperti utang pemerintah lainnya), mereka dianggap sebagai salah satu investasi teraman di dunia.
2. Obligasi suku bunga mengambang
Obligasi biasanya menawarkan pembayaran tetap untuk masa pakai obligasi, yang berarti obligasi memiliki sisi luas yang terkena kenaikan inflasi. Salah satu cara untuk mengurangi efek itu, bagaimanapun, adalah dengan obligasi tingkat bunga mengambang, di mana pembayaran meningkat sebagai respons terhadap kenaikan suku bunga yang disebabkan oleh kenaikan inflasi.
Salah satu cara untuk membelinya adalah melalui ETF atau reksa dana , yang biasanya memiliki berbagai macam obligasi tersebut. Jadi selain perlindungan inflasi, Anda juga akan mendapatkan beberapa diversifikasi, yang berarti portofolio Anda mungkin mendapat manfaat dari risiko yang lebih rendah.
3. Sebuah rumah
Anda mungkin tidak menganggap rumah sebagai cara yang baik untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi, tetapi jika Anda menggunakan hipotek untuk membeli rumah Anda, itu bisa menjadi cara yang sangat baik untuk melakukannya . Dengan hipotek jangka panjang – mendekati tingkat historis rendah – Anda akan mendapatkan pendanaan murah hingga tiga dekade.
Hipotek dengan suku bunga tetap memungkinkan Anda mempertahankan porsi terbesar dari biaya perumahan dengan pembayaran yang sama. Tentu, pajak properti akan naik dan pengeluaran lain mungkin naik, tetapi pembayaran perumahan bulanan Anda tetap sama. Itu tentu tidak terjadi jika Anda menyewa.
Dan tentunya dengan memiliki sebuah rumah Anda akan memiliki potensi nilai untuk meningkat dari waktu ke waktu. Jika lebih banyak uang membanjiri pasar, Anda juga bisa mendapatkan apresiasi harga.
4. Saham
Saham adalah kendaraan jangka panjang yang baik untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi, bahkan jika mereka mungkin akan dihantam oleh investor yang cemas dalam jangka pendek karena kekhawatiran mereka meningkat. Tetapi tidak semua saham merupakan lindung nilai inflasi yang sama baiknya. Anda akan ingin mencari perusahaan yang memiliki kekuatan penetapan harga, sehingga ketika biaya mereka sendiri meningkat, mereka dapat menaikkan harga pada pelanggan mereka.
Dan ketika keuntungan perusahaan tumbuh dari waktu ke waktu, harga sahamnya akan naik. Sementara pasar saham mungkin terkena kekhawatiran inflasi, perusahaan-perusahaan terbaik melewatinya dengan ekonomi mereka yang lebih baik.
5. Emas
Emas secara tradisional menjadi aset safe-haven bagi investor ketika inflasi meningkat atau suku bunga sangat rendah. Emas cenderung berjalan dengan baik ketika suku bunga riil – yaitu, tingkat bunga yang dilaporkan dikurangi tingkat inflasi – masuk ke wilayah negatif. Investor sering melihat emas sebagai penyimpan nilai selama masa ekonomi yang sulit, dan telah berhasil dalam tujuan ini dalam waktu yang lama.
Salah satu pilihan yang baik untuk berinvestasi emas adalah dengan membelinya melalui ETF, jadi Anda tidak perlu benar-benar memiliki dan melindungi emas itu sendiri. Plus, Anda memiliki beberapa opsi dengan ETF, memungkinkan Anda memiliki emas fisik atau stok penambang emas, yang dapat menawarkan kenaikan lebih tinggi jika harga emas melambung.
Apakah ada cara bagi investor untuk memanfaatkan kenaikan harga?
Lingkungan inflasi tidak buruk bagi semua orang. Beberapa bisnis melakukan lebih baik ketika harga naik. Bank biasanya mendapatkan lebih banyak uang karena suku bunga naik dan mereka dapat mengambil keuntungan dari spread yang lebih luas dari apa yang mereka tetapkan untuk pinjaman dibandingkan dengan apa yang mereka bayarkan untuk deposito. Perusahaan dengan kebutuhan modal yang rendah dan kemampuan untuk menaikkan harga seringkali berada pada posisi terbaik selama masa inflasi. Bisnis ini dapat mempertahankan dan meningkatkan kekuatan pendapatan mereka tanpa harus menginvestasikan kembali sejumlah besar uang dengan harga yang semakin tinggi.
Investor legendaris Warren Buffett pernah berkata bahwa jembatan tol yang tidak diatur akan menjadi barang favoritnya untuk dimiliki di dunia yang penuh inflasi karena Anda sudah membangun jembatan tersebut dan dapat menaikkan harga untuk mengimbangi inflasi. “Anda membangun jembatan dengan uang lama dan Anda tidak harus terus-menerus menggantinya,” katanya.
Inflasi dapat memukul kedua jenis aset ini dengan keras
1. Obligasi jangka panjang
Obligasi jangka panjang dapat benar-benar hancur jika inflasi meningkat dan investor mengharapkannya bertahan selama bertahun-tahun. Alasannya sederhana: Jika inflasi naik di atas tingkat bunga obligasi, Anda kehilangan daya beli seiring waktu. Jadi harga obligasi jangka panjang akan turun untuk mengimbangi ini. Semakin lama jatuh tempo obligasi, semakin sensitif harganya terhadap perubahan inflasi.
Salah satu yang jatuh tempo terlama adalah obligasi Treasury 30 tahun, dan dapat bergerak secara drastis sebagai respons terhadap perubahan suku bunga. Jika Anda memilikinya dan suku bunga naik, Anda akan langsung kehilangan prinsipal Anda. Pada saat jatuh tempo obligasi, Anda akan dapat menerima semua pokok Anda, tetapi Anda mungkin harus menderita selama beberapa dekade karena investasi Anda di bawah air.
Obligasi jangka pendek – yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari beberapa tahun – akan merasakan efek kecil dari kenaikan inflasi yang moderat.
2. CD dengan tarif tetap lama
Seperti obligasi jangka panjang, CD dengan suku bunga tetap yang berjangka panjang kehilangan daya tariknya jika inflasi naik. Karena nilai suku bunga tetap CD dapat terkikis secara signifikan oleh inflasi, Anda akan kehilangan daya beli seiring waktu. Namun, tidak seperti obligasi jangka panjang, nilai pokok investasi Anda tidak akan menurun, tetapi Anda mungkin dikenakan penalti untuk memecahkan CD , jika Anda melakukannya.
Jika Anda menyukai keamanan CD yang didukung bank, salah satu alternatifnya adalah CD yang dilindungi inflasi, yang menyesuaikan tingkat bunga efektifnya naik atau turun sebagai respons terhadap perubahan inflasi.
Intinya
Meningkatnya inflasi merupakan perhatian besar bagi investor saat ini, tetapi masih harus dilihat apakah tingkat inflasi yang tinggi akan bertahan atau surut ketika The Fed mulai menaikkan suku bunga.
Terlepas dari itu, masuk akal bagi konsumen untuk berpikir tentang menghasilkan uang tertentu sekarang, seperti membiayai kembali hipotek menjadi hipotek tetap dengan tarif rendah secara historis atau membayar saldo utang yang memiliki tarif yang dapat disesuaikan. Ini adalah gerakan sederhana dan relatif murah yang dapat membantu Anda mendapatkan keuntungan bahkan jika inflasi yang lebih tinggi tidak bertahan lama.
Investor, jika mereka memiliki saham individual, dapat mengevaluasi kepemilikan mereka yang paling terkena inflasi dan mempertimbangkan untuk mengurangi eksposur itu atau mungkin tidak menambah posisi lebih jauh.