Daftar isi:
Rasio keuangan membantu Anda menafsirkan data mentah keuangan perusahaan untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang kinerjanya. Ini akan memungkinkan Anda membuat keputusan investasi yang bijaksana, apakah Anda sedang mencari saham blue chip atau penny. Ada lima kategori dasar rasio keuangan untuk analisis pasar saham; informasi yang dapat Anda peroleh dari mereka akan memberikan keuntungan bagi Anda dibandingkan dengan investor yang tidak melakukan uji tuntas.
Apa Rasio itu?
Sederhananya, rasio keuangan berarti mengambil satu angka dari laporan keuangan perusahaan dan membaginya dengan angka lain. Hasilnya memungkinkan Anda untuk mengukur hubungan antara angka-angka yang berbeda.
Misalnya, mengetahui bahwa harga saham investasi adalah $ 2,13 tidak memberi tahu Anda banyak. Tetapi mengetahui rasio harga terhadap pendapatan perusahaan (P / E) adalah 8,5 memberi Anda lebih banyak konteks: Ini memberi tahu Anda bahwa harganya ($ 2,13), bila dibagi dengan laba per sahamnya (atau EPS, dalam hal ini, $ 0,25) , sama dengan 8.5. Anda kemudian dapat membandingkan P / E 8,5 dengan P / E perusahaan besar, pesaing langsung, atau bahkan tahun-tahun sebelumnya dari perusahaan yang sama untuk mengukur daya tarik harga saham dengan lebih baik dibandingkan dengan pendapatannya.
Anda dapat menemukan banyak dari rasio ini yang dihitung untuk Anda dan ditampilkan di situs web keuangan.
5 Jenis Rasio
Rasio keuangan yang berbeda memberikan gambaran tentang berbagai aspek kesehatan keuangan perusahaan, dari seberapa baik ia menggunakan asetnya hingga seberapa baik ia dapat menutupi hutangnya. Satu rasio dengan sendirinya mungkin tidak memberikan gambaran penuh kecuali jika dilihat sebagai bagian dari keseluruhan.
Karena mereka mengukur data yang berubah dari waktu ke waktu, rasio pada dasarnya sensitif terhadap waktu, jadi Anda harus memperhitungkannya saat mengevaluasinya. Anda dapat menggunakan ini untuk keuntungan Anda dan membandingkan rasio dari satu periode waktu ke periode lain untuk mendapatkan gambaran tentang pertumbuhan atau perubahan perusahaan dari waktu ke waktu.
Likuiditas
Rasio likuiditas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar hutang dan kewajiban lainnya. Jika tidak memiliki cukup aset jangka pendek untuk menutupi kewajiban jangka pendek, atau tidak menghasilkan arus kas yang cukup untuk menutupi biaya, mungkin akan menghadapi masalah keuangan. 1
Rasio likuiditas sangat penting dengan saham penny khususnya karena perusahaan yang lebih kecil dan lebih baru sering kali mengalami kesulitan yang luar biasa untuk membayar semua tagihan mereka sebelum bisnis mereka menjadi stabil dan mapan.
Beberapa rasio likuiditas meliputi:
- Rasio saat ini
- Rasio cepat
- Rasio uang tunai
- Marjin arus kas operasi.
The current ratio , misalnya, adalah aktiva lancar dibagi dengan kewajiban lancar, dan hal itu memberi Anda gambaran tentang seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajibannya dalam 12 bulan ke depan.
Rasio kas akan memberi tahu Anda jumlah kas yang dimiliki perusahaan dibandingkan dengan total asetnya.
Rasio cepat, juga disebut rasio uji asam, akan membandingkan kas perusahaan, sekuritas yang dapat dipasarkan, dan piutang dengan kewajibannya, memberi Anda gambaran yang lebih baik tentang seberapa baik perusahaan dapat melakukan pembayaran atas kewajibannya saat ini.
Aktivitas
Rasio aktivitas menunjukkan efisiensi perusahaan dalam operasi. Dengan kata lain, Anda dapat melihat seberapa baik perusahaan menggunakan sumber dayanya, seperti aset yang tersedia, untuk menghasilkan penjualan. 1
Beberapa contoh rasio aktivitas yang harus diterapkan investor dalam penelitian mereka meliputi:
- Perputaran persediaan
- Perputaran piutang
- Perputaran hutang
- Perputaran aset tetap
- Total perputaran aset
Perputaran persediaan dinyatakan sebagai harga pokok penjualan untuk tahun berjalan dibagi dengan persediaan rata-rata. Rasio ini dapat menunjukkan seberapa efisien perusahaan dalam mengelola persediaannya yang berkaitan dengan penjualannya.
Perputaran piutang, sebagai contoh lain, menunjukkan seberapa cepat penjualan bersih diubah menjadi uang tunai; itu dinyatakan sebagai penjualan bersih dibagi dengan piutang rata-rata.
Pengaruh
Rasio leverage, atau solvabilitas, menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar hutang jangka panjangnya. Rasio ini memeriksa ketergantungan perusahaan pada hutang untuk operasinya dan kemungkinan perusahaan dapat membayar kembali kewajibannya. 1
Rasio leverage juga disebut sebagai:
- Rasio hutang
- Rasio hutang terhadap ekuitas
- Rasio cakupan bunga
Rasio hutang membandingkan hutang bisnis dengan asetnya secara keseluruhan. Rasio hutang terhadap ekuitas melihat hutang perusahaan secara keseluruhan dibandingkan dengan modal yang disuplai investor; dengan rasio ini, angka yang lebih rendah umumnya lebih aman (walaupun terlalu rendah dapat menunjukkan perusahaan yang terlalu berhati-hati dan menghindari risiko).
Rasio cakupan bunga menunjukkan seberapa baik perusahaan dapat menangani pembayaran bunga atas hutangnya.
Performa
Rasio kinerja memberi tahu investor tentang keuntungan perusahaan, yang menjelaskan mengapa mereka sering disebut sebagai rasio profitabilitas. 2
Rasio kinerja menunjukkan gambaran yang jelas tentang profitabilitas perusahaan pada berbagai tahap operasinya. Contohnya termasuk:
- Marjin laba kotor
- Margin laba operasi
- Margin laba bersih
- Pengembalian aset
- Pengembalian ekuitas
Misalnya, margin laba kotor akan menunjukkan penjualan kotor dibandingkan laba; angka ini diperoleh dengan mengurangkan harga pokok penjualan dari total pendapatan dan kemudian membaginya dengan total pendapatan.
Rasio lain, margin laba operasi, menunjukkan laba operasi perusahaan sebelum pajak dan pembayaran bunga, dan ditemukan dengan membagi laba operasi dengan pendapatan total.
Saat melihat perusahaan penny stock, mungkin sulit atau tidak mungkin untuk menemukan rasio profitabilitas , karena banyak perusahaan jenis ini belum mencapai operasi yang menguntungkan dan Anda tidak dapat membagi angka dengan nol. 3
Penilaian
Karena rasio penilaian bergantung pada harga saham perusahaan saat ini, mereka memberikan gambaran apakah saham tersebut membuat investasi yang menarik pada level saat ini atau tidak. Berapa banyak uang tunai, modal kerja, arus kas, atau pendapatan yang Anda peroleh untuk setiap dolar yang diinvestasikan? Rasio ini juga bisa disebut rasio pasar, karena menilai daya tarik perusahaan di pasar.
Beberapa rasio penilaian meliputi:
- Harga / Penghasilan (P / E)
- Harga / Arus Kas
- Harga / Penjualan (P / S)
- Harga / Pendapatan / Tingkat Pertumbuhan (PEG) 1
Menggunakan Rasio dalam Analisis Keuangan
Memeriksa dan membandingkan rasio keuangan memberi Anda poin perbandingan antara perusahaan. Ini juga memungkinkan Anda melacak kinerja perusahaan tertentu dari waktu ke waktu.
Penting untuk tidak mendasarkan keputusan pada rasio tertentu, melainkan menggabungkannya dan menganalisisnya secara keseluruhan. Dengan demikian, menganalisis rasio dapat membuat semua perbedaan dalam hasil investasi Anda, memberi Anda informasi terperinci yang Anda butuhkan dan membantu Anda menemukan area masalah potensial sebelum Anda berinvestasi.
Balance tidak memberikan pajak, investasi, atau layanan dan nasihat keuangan. Informasi disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko atau keadaan keuangan investor tertentu dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa mendatang. Berinvestasi melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan pokok.