Apa itu Asset Under Management (AUM)?

By | May 2, 2021
pengertian Asset Under Management (AUM)

Aset yang dikelola / Asset Under Management (AUM) mengacu pada jumlah uang yang dikelola lembaga keuangan atas nama kliennya. 

Menggunakan angka hipotetis sederhana, jika masing-masing 10 orang menginvestasikan $ 1.000 dalam reksa dana , reksa dana tersebut memiliki aset kelolaan sebesar $ 10.000. Jika 10 orang menginvestasikan $ 1.000 masing-masing dalam 10 reksa dana yang berbeda di perusahaan yang sama, perusahaan memiliki aset kelolaan $ 100.000. 

Dalam artikel ini, kami akan mendefinisikan AUM lebih lanjut, dengan fokus pada mengapa hal itu penting bagi investor individu. 

Pengertian dan Contoh Asset Under Management (AUM)

Assets under management (AUM) mengukur berapa banyak uang atau sekuritas yang dikelola lembaga keuangan untuk kliennya. Dalam kasus reksa dana, misalnya, dana tersebut akan menambah nilai semua kepemilikannya (misalnya, saham, obligasi, uang tunai) dan melaporkan jumlah tersebut sebagai aset kelolaannya. 

Bank dan perusahaan keuangan lainnya melaporkan data ini setiap kuartal, sebagian karena aset yang dikelola cenderung berfluktuasi secara teratur. 

Misalnya, saat investor memasukkan uang ke dalam (disebut “arus masuk”) atau menarik uang dari reksa dana (disebut “arus keluar”), aset dana yang dikelola akan meningkat atau menurun. Ketika nilai kepemilikan perusahaan atau dana meningkat, begitu pula aset yang dikelola. 

  • Akronim : AUM

Mengapa AUM Penting bagi Investor

Barometer Sentimen Investor

Sementara aset yang dikelola mengalami pasang surut mengikuti arus pasar saham, aset tersebut juga merupakan alat yang berguna untuk analisis pasar.

Individu dan institusi yang menganalisis kinerja dana dan arus masuk dan keluar modal dapat menggunakan AUM sebagai semacam tolok ukur sentimen dan perilaku investor. 

Dengan memantau sebagian besar miliaran dolar yang diinvestasikan dengan cara ini, kita dapat mengukur keadaan pasar. 

Stabilitas Lembaga Keuangan atau Penasihat

AUM juga dapat memberikan investor pemahaman yang baik tentang stabilitas keuangan dari sebuah perusahaan investasi. Perusahaan dengan AUM lebih dari $ 100 juta harus mendaftar ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) dan mengajukan laporan rutin, yang menyertakan jumlah AUM mereka. 1 Pengajuan ini membantu regulator mengawasi lembaga keuangan yang menangani uang kita. 

Misalnya, ketika Anda dapat melihat bagaimana AUM keseluruhan perusahaan tersebar di berbagai dana, Anda dapat lebih memahami bagaimana diversifikasi kelompok dana tersebut. Anda dapat melihat di mana pengelola uang memusatkan asetnya, memungkinkan Anda membuat sejumlah asumsi, termasuk apa yang mungkin terjadi jika arus keluar besar-besaran terjadi pada satu atau lebih dana dalam kelompok dana besar.  

Investment Advisers Act tahun 1940 menjelaskan berbagai aturan yang mengatur lembaga keuangan besar dan perusahaan pengelola uang, termasuk persyaratan pelaporan AUM.

Investor dapat menggunakan AUM sebagai salah satu cara untuk mengukur keberhasilan suatu perusahaan manajemen aset . Perusahaan dengan AUM yang lebih besar cenderung lebih bergengsi, dengan manajer dana dan penasihat yang lebih terkenal. Misalnya, BlackRock, yang perusahaan manajemen aset terbesar di dunia, memiliki $ 8,677 triliun aset di bawah manajemen pada tanggal 31 Desember 2020.

Aset, Kompensasi, dan Pengeluaran Klien

Aset yang dikelola pada dasarnya dimulai sebagai kumpulan uang yang dikumpulkan dari investor. Kontribusi individu masing-masing investor juga memainkan peran besar dalam memahami beberapa aspek lain yang terkait dengan AUM.

Kompensasi manajer investasi dan penasihat tergantung pada aset yang dikelola. Misalnya, hedge fund biasanya beroperasi pada struktur biaya “dua dan dua puluh”. Mereka membebankan 2% dari AUM sebagai biaya manajemen tahunan dan mempertahankan 20% keuntungan sebagai “biaya kinerja” atas keuntungan di atas ambang tertentu.

Penasihat keuangan juga sering mengenakan biaya 0,5% -2% dari aset klien sebagai biaya tahunan mereka.

Reksa dana juga membebankan biaya dan pengeluaran tertentu berdasarkan total aset yang dikelola, bahkan beberapa, seperti biaya 12b-1 dikurangkan langsung dari total aset dana.

Tidak semua produk investasi cocok untuk semua investor, dan tidak semua manajer investasi lebih suka bekerja dengan klien yang tidak memiliki jumlah aset yang cukup besar untuk dikelola, sebagian karena struktur biaya ini. Misalnya, seorang investor perlu memiliki setidaknya $ 10 juta dalam aset yang dapat diinvestasikan untuk dapat membuka akun dengan Goldman Sachs Private Wealth Management.

Poin Penting

  • Aset yang dikelola, yang dikenal sebagai AUM, mengacu pada jumlah uang yang dikelola lembaga keuangan atas nama kliennya.
  • Investor dapat menggunakan AUM untuk menilai ukuran dan kekuatan perusahaan atau reksa dana tertentu atau reksa dana.
  • Kita dapat menggunakan AUM sebagai patokan, terutama jika digabungkan dengan arus masuk dan arus keluar uang tunai, untuk mengukur sentimen pasar dan kesehatan perusahaan pengelola uang. 
  • AUM membentuk dasar kompensasi dan pengeluaran dalam jenis dana tertentu dan hubungan konsultasi investasi