Apa Pengembalian Yang Baik dari Investasi Anda?

Salah satu alasan utama investor baru kehilangan uang adalah karena mereka mengejar tingkat pengembalian yang tidak realistis atas investasi mereka, apakah mereka membeli saham, obligasi, reksa dana, real estat, atau kelas aset lainnya. Kebanyakan orang tidak memahami cara kerja peracikan. 

Setiap persentase peningkatan laba setiap tahun dapat berarti peningkatan besar dalam kekayaan akhir Anda dari waktu ke waktu. Untuk memberikan ilustrasi yang gamblang, $ 10.000 yang diinvestasikan dengan 10% selama 100 tahun berubah menjadi $ 137,8 juta. $ 10.000 yang sama diinvestasikan dengan tingkat pengembalian dua kali lipat, 20%, tidak hanya menggandakan hasilnya; itu mengubahnya menjadi $ 828,2 miliar.

Tampaknya kontra-intuitif bahwa perbedaan antara pengembalian 10% dan pengembalian 20% adalah 6,010x lebih banyak uang, tetapi itu adalah sifat pertumbuhan geometris. Contoh lain diilustrasikan pada bagan di bawah ini.

Berapa Tingkat Pengembalian yang Baik?

Hal pertama yang perlu kita lakukan adalah menghapus inflasi. Kenyataannya, investor tertarik untuk meningkatkan daya beli mereka. Artinya, mereka tidak peduli dengan “dolar” atau “yen” itu sendiri, mereka peduli tentang berapa banyak burger keju, mobil, piano, komputer, atau sepasang sepatu yang dapat mereka beli.

Ketika kami melakukan itu dan melihat-lihat datanya, kami melihat tingkat pengembalian bervariasi menurut jenis aset:

Emas

Biasanya emas belum terapresiasi secara riil dalam jangka waktu yang lama. Sebaliknya, itu hanyalah penyimpan nilai yang mempertahankan daya belinya. Dekade oleh dekade, meskipun, emas bisa menjadi sangat volatile, pergi dari tertinggi besar untuk menekan posisi terendah dalam hitungan tahun, sehingga jauh dari tempat yang aman untuk menyimpan uang Anda mungkin perlu dalam beberapa tahun ke depan.

Tunai

Nilai mata uang Fiat dapat terdepresiasi dari waktu ke waktu. Mengubur uang tunai dalam kaleng kopi di halaman Anda adalah rencana investasi jangka panjang yang buruk. Jika berhasil bertahan dari elemen, itu akan tetap tidak berharga jika diberi cukup waktu.

Obligasi

Dari 1926 hingga 2018, pengembalian tahunan rata-rata obligasi adalah 5,3%. 4  Semakin berisiko obligasi, semakin tinggi permintaan investor.

Kepemilikan Bisnis, Termasuk Saham

Melihat apa yang orang harapkan dari kepemilikan bisnis mereka, sungguh menakjubkan betapa konsistennya sifat manusia. Juga, sejak 1926, pengembalian tahunan rata-rata untuk saham adalah 10,1%. 

Semakin berisiko bisnisnya, semakin tinggi pengembalian yang diminta. Ini menjelaskan mengapa seseorang mungkin menuntut suntikan pengembalian dua atau tiga digit pada saat startup karena fakta risiko kegagalan dan bahkan penghapusan total jauh lebih tinggi.

Perumahan

Tanpa menggunakan hutang apa pun, permintaan pengembalian real estat dari investor mencerminkan kepemilikan bisnis dan saham. Kami telah melewati dekade inflasi sekitar 3% selama 30 tahun terakhir. Jaga Harapan Anda Masuk Akal

Ada beberapa pelajaran yang bisa diambil dari ini. Jika Anda seorang investor baru dan Anda berharap memperoleh 15% atau 20% dari investasi saham blue-chip Anda selama beberapa dekade, Anda berharap terlalu banyak; itu tidak akan terjadi.

Itu mungkin terdengar kasar, tetapi Anda harus mengerti: Siapa pun yang menjanjikan pengembalian seperti itu memanfaatkan keserakahan dan kurangnya pengalaman Anda. Mendasarkan fondasi keuangan Anda pada asumsi buruk berarti Anda akan melakukan sesuatu yang tidak bertanggung jawab dengan melampaui batas aset berisiko atau tiba di masa pensiun dengan uang yang jauh lebih sedikit daripada yang Anda perkirakan. 

Tidak ada hasil yang baik, jadi pertahankan asumsi pengembalian Anda konservatif, dan Anda harus memiliki pengalaman investasi yang jauh lebih tidak stres.

Apa yang membuat pembicaraan tentang tingkat pengembalian yang “baik” menjadi lebih membingungkan bagi investor yang tidak berpengalaman adalah bahwa tingkat pengembalian historis ini — yang, sekali lagi, tidak dijamin akan terulang — bukanlah lintasan yang mulus dan naik. Jika Anda adalah investor ekuitas selama periode ini, terkadang Anda menderita kerugian yang sangat besar dalam penilaian pasar yang dikutip, banyak di antaranya berlangsung selama bertahun – tahun. 

Ini adalah sifat kapitalisme pasar bebas yang dinamis. Namun dalam jangka panjang, ini adalah tingkat pengembalian yang dilihat investor secara historis.

Balance tidak memberikan pajak, investasi, atau layanan dan nasihat keuangan. Informasi disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko, atau keadaan keuangan investor tertentu dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa mendatang. Berinvestasi melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan pokok.