Memahami Risiko dan Manfaat Investasi Gadai Pajak

By | May 3, 2021
investing in mutual funds for beginners,mutual funds investment guide beginners pdf,how to invest in mutual funds,how to choose mutual funds for beginners,how to invest in mutual funds for beginners in india,how to invest in mutual funds online,everything to know about mutual funds,first-time mutual fund investor

Real estat dapat menjadi investasi yang berpotensi menguntungkan, tetapi memiliki properti sewaan dapat menghabiskan banyak waktu dan energi. Berinvestasi dalam sertifikat hak gadai pajak adalah salah satu cara alternatif untuk memasukkan real estat ke dalam portofolio Anda tanpa harus mengenakan topi tuan tanah.

Namun, investasi hak gadai pajak bisa lebih rumit daripada memiliki reksa dana atau saham, dan mungkin lebih cocok untuk beberapa investor daripada yang lain. Menimbang risiko dan manfaat berinvestasi dalam hak gadai pajak dapat membantu Anda memutuskan apakah opsi investasi real estat ini termasuk dalam portofolio Anda. 

Cara Kerja Investasi Gadai Pajak

Investasi hak gadai pajak adalah investasi real estat tanpa kepemilikan properti yang sebenarnya. Sebaliknya, Anda berinvestasi dalam hutang yang terkait dengan properti tersebut melalui hak gadai. 

Jika Anda tertarik untuk berinvestasi pada hak gadai pajak, langkah pertama adalah menemukan hak gadai pajak untuk dijual di lelang. Badan pajak lokal Anda mungkin dapat memberikan informasi tentang kapan lelang hak gadai pajak berlangsung, menurut NTLA. Setelah Anda mengetahui kapan lelang hak gadai pajak dijadwalkan, Anda dapat berencana untuk hadir.

Umumnya, hak gadai pajak dijual kepada penawar dengan salah satu dari dua cara berikut:

  1. Dengan tawaran suku bunga terendah
  2. Penawaran uang tunai tertinggi

Saat Anda membeli hak gadai pajak, Anda bertanggung jawab untuk membayar jumlah hak gadai yang belum dibayar, ditambah bunga atau denda yang harus dibayar. Kemudian, negara bagian atau kota membayar Anda pokok dan bunga saat pemilik properti melakukan pembayaran pajak propertinya — begitulah cara Anda mendapatkan uang dengan investasi hak gadai pajak.

Tidak setiap negara bagian mencantumkan hak gadai pajak untuk dijual di pelelangan umum. 

Dalam kebanyakan kasus, hak gadai pajak memiliki tenggat waktu penebusan dan tanggal kedaluwarsa sertifikat. Batas waktu penebusan adalah lamanya waktu pemilik properti harus membayar hutang pajak. Tanggal kedaluwarsa sertifikat adalah jumlah waktu yang Anda miliki untuk mengajukan tindakan penyitaan jika pemilik properti tidak membayar.

Misalnya, di Baltimore, pemilik properti memiliki waktu enam bulan untuk menebus propertinya sebelum pemegang lien dapat mengambil tindakan penyitaan . Namun, hak untuk menyita tersebut berakhir dua tahun setelah tanggal pembelian sertifikat, di mana pemegang lien harus menjual hak gadai pajak dengan cara yang sama seperti saat mereka membelinya: pada penjualan atau lelang publik. 1

Berinvestasi dalam Dana Hak Gadai Pajak

Salah satu cara potensial untuk berinvestasi dalam sertifikat hak gadai pajak dengan risiko dan upaya yang lebih kecil adalah melalui dana investasi khusus.

Beberapa perusahaan investasi telah menyiapkan dana penempatan pribadi yang berinvestasi dalam sertifikat hak gadai pajak. Dalam kasus ini, Anda mungkin mengumpulkan uang Anda dengan investor lain, dan perusahaan investasi atau manajer investasi membuat keputusan tentang hak gadai pajak yang akan dibeli.

Misalnya, Kite Capital Partners adalah salah satu perusahaan yang telah berinvestasi dalam hak gadai pajak melalui dana sejak 2009. Dana hak gadai pajak pertamanya dilikuidasi pada tahun 2011 dan memberi investor tingkat pengembalian tahunan 14,1%, menurut perusahaan.

Saat memilih perusahaan investasi yang menawarkan dana hak gadai pajak, pastikan untuk menggunakan Pemeriksaan Pialang Otoritas Pengaturan Industri Keuangan (FINRA) untuk menyelidiki latar belakang perusahaan dan pengungkapan apa pun terkait keluhan dan tindakan hukum.

Manfaat dan Risiko Berinvestasi pada Sertifikat Gadai Pajak

Manfaat

  • Mungkin hanya perlu beberapa ratus dolar untuk membeli sertifikat hak gadai pajak
  • Dapat melakukan diversifikasi dengan membeli sertifikat untuk berbagai properti dan lokasi
  • Tingkat pengembalian yang konsisten
Resiko

  • Pemilik rumah dapat memilih untuk tidak membayar jika nilai pasar properti lebih rendah daripada pajak yang harus dibayar
  • Pemilik rumah mungkin tidak akan menebus properti tersebut, berapa pun nilainya
  • Jika hak gadai kedaluwarsa, Anda tidak akan dapat memungut pajak yang belum dibayar dan hak pemegang lien Anda kedaluwarsa

Manfaat Dijelaskan

Pertama, investasi ini sering kali memiliki ambang batas yang rendah untuk dibeli. Anda mungkin dapat membeli sertifikat hak gadai pajak di lelang hanya dengan beberapa ratus dolar. Sebaliknya, membeli properti sewaan mungkin memerlukan hipotek. Dan bahkan perwalian investasi real estat (REIT) dapat memerlukan beberapa ribu dolar untuk membelinya. 

Investasi awal yang lebih kecil memungkinkan untuk menyebarkan modal ke beberapa sertifikat hak gadai pajak. Hal ini memungkinkan Anda untuk melakukan diversifikasi dalam kelas aset real estat dengan membeli sertifikat yang terletak di pasar perumahan yang berbeda atau sertifikat untuk properti komersial selain untuk perumahan. 

Dari perspektif pendapatan, Anda mendapatkan tingkat pengembalian yang konsisten . Dengan sertifikat hak gadai pajak, pengembalian didasarkan pada tingkat bunga yang dibayarkan pemilik properti kepada Anda. Jika Anda memegang sertifikat hak gadai pajak di negara bagian dengan tingkat bunga maksimum yang lebih tinggi, investasi Anda dapat menghasilkan hasil yang besar. 

Misalnya, suku bunga maksimum Florida ditetapkan pada 18% sementara suku bunga maksimum Arizona mencapai 16%. Salah satu dari mereka dapat membantu Anda menghasilkan lebih dari yang mungkin Anda dapatkan dalam reksa dana yang melacak indeks seperti S&P 500, bergantung pada kondisi pasar saham.  4

Tingkat bunga sertifikat hak gadai pajak diterapkan menggunakan rumus bunga sederhana , bukan bunga majemuk . 

Risiko Dijelaskan

Seperti investasi lainnya, sertifikat hak gadai pajak memiliki risiko tertentu. 

Salah satu hal besar yang harus diperhatikan adalah membeli sertifikat hak gadai pajak untuk properti yang nilai pasarnya kurang dari jumlah pajak yang harus dibayar. Dalam skenario tersebut, pemilik rumah mungkin tidak memiliki banyak motivasi untuk membayar hutangnya. 

Ada juga risiko inheren bahwa pemilik rumah tidak akan menebus propertinya, terlepas dari nilainya. Penyitaan dapat memungkinkan Anda untuk mengambil alih kepemilikan properti tetapi biaya hukumnya bisa mahal. Jika itu terjadi, Anda mungkin juga menghadapi biaya tambahan untuk memperbaiki atau merehabilitasi rumah setelah Anda mengambil alih kepemilikan. Penyitaan juga bisa menjadi masalah jika ada hak gadai atau klaim lain yang perlu dibebaskan sebelum Anda dapat memperoleh hak tersebut. 

Hak gadai pajak biasanya memiliki tanggal kedaluwarsa yang jatuh setelah akhir periode penebusan. Jika hak gadai Anda kedaluwarsa, Anda tidak akan dapat memungut pajak yang belum dibayar karena hak Anda sebagai pemegang hak gadai juga kedaluwarsa. Anda harus membeli hak gadai berikutnya untuk mempertahankan hak Anda; jika tidak, investor lain dapat mengajukan klaim terhadap properti tersebut.

Bergantung pada lokasinya, mungkin ada sejumlah aturan yang mengatur komunikasi dengan pemilik properti. Mereka biasanya harus memberi tahu pemilik properti bahwa mereka telah membeli sertifikat hak gadai pajak. Mereka kemudian juga diminta untuk memberi tahu pemilik bahwa periode penebusan akan segera berakhir.

Uji Tuntas untuk Sertifikat Gadai Pajak

Uji tuntas sangat penting untuk mengelola risiko dengan investasi sertifikat hak gadai pajak. Sebelum menyelam, luangkan waktu untuk membiasakan diri dengan:

  • Undang-undang negara bagian tentang sertifikat hak gadai pajak
  • Apa tanggung jawab Anda untuk memberi tahu pemilik rumah bahwa Anda telah membeli hak gadai
  • Suku bunga maksimum yang ditetapkan untuk sertifikat hak gadai pajak
  • Jenis properti apa yang paling Anda minati untuk diinvestasikan

Beberapa negara bagian menyediakan informasi tentang sertifikat hak gadai pajak dan properti terkaitnya sebelum penjualan atau lelang publik. Luangkan waktu untuk meninjau detail keduanya sebelum menawarkan tawaran. 

Terakhir, pertimbangkan berapa banyak uang yang ingin Anda investasikan dalam sertifikat hak gadai pajak dan toleransi risiko pribadi Anda. Meskipun investasi sertifikat hak gadai pajak dapat menawarkan imbalan yang berpotensi lebih tinggi daripada investasi real estat lainnya, hal itu dapat menimbulkan risiko tambahan ke dalam portofolio Anda. 

Balance tidak memberikan pajak, investasi, atau layanan dan nasihat keuangan. Informasi disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko, atau keadaan keuangan investor tertentu dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa mendatang. Berinvestasi melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan pokok.