Daftar isi:
Investasi hasil tinggi menawarkan pengembalian tambahan, tetapi pengembalian tinggi sejalan dengan risiko yang lebih besar . Saat Anda mengevaluasi investasi yang menawarkan hasil tinggi, Anda harus mendekatinya dengan tingkat skeptisisme yang sehat. Lakukan pekerjaan untuk mempelajari bagaimana investasi hasil tinggi menghasilkan keuntungan mereka dan faktor-faktor apa yang akan menyebabkan pengembalian tersebut naik atau turun. Anda harus mempertimbangkan untuk membelinya hanya setelah Anda memahami faktor-faktor ini, yang dapat mencakup kondisi operasi keuangan, pesaing industri, dan kondisi ekonomi secara keseluruhan.
Anda mungkin dihargai karena mengambil risiko yang lebih besar — dan mungkin melihat nilai investasi utama Anda berfluktuasi secara dramatis — dengan imbal hasil yang jauh lebih tinggi daripada alternatif yang lebih aman seperti sekuritas treasury (yang didukung oleh pemerintah AS). Berikut adalah beberapa investasi yang umumnya dianggap memberi hasil tinggi.
Obligasi Bunga Tinggi
Obligasi dengan imbal hasil tinggi diterbitkan oleh perusahaan yang kekuatan finansialnya mungkin tidak kuat. Sering disebut sebagai “obligasi sampah”, mereka harus membayar hasil yang lebih tinggi daripada alternatif yang lebih aman untuk menarik investor. Anda dapat membeli obligasi hasil tinggi individu, tetapi sebagian besar investor akan menemukan reksa dana obligasi hasil tinggi atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) menjadi pilihan yang lebih menarik dan beragam.
Dana Investasi Real Estat Hipotek
Perwalian investasi real estat hipotek (REIT) menghasilkan uang dengan meminjamkan kepada perusahaan properti, membeli hipotek, dan / atau berinvestasi dalam sekuritas berbasis hipotek. Seperti semua REIT, mereka diwajibkan untuk membayar 90 persen dari keuntungan mereka dalam bentuk dividen sebagai imbalan atas perlakuan pajak yang menguntungkan.
REIT Hipotek dianggap lebih berisiko daripada properti yang memiliki properti (yang dikenal sebagai REIT ekuitas) karena biasanya leverage jauh lebih tinggi, yang berarti mereka meminjam banyak uang. Mereka juga rentan terhadap risiko suku bunga: Ketika suku bunga naik, perbedaan antara pengembalian hipotek yang diterima REIT dari peminjaman dan biaya yang terkait dengan peminjaman cenderung menyusut.
Dana Akhir Tertutup
Saham dana akhir tertutup (CEF) tersedia untuk dibeli dan dijual di bursa, tetapi tidak seperti ETF, CEF tidak dapat menerbitkan saham baru. Banyak reksa dana tertutup menggunakan leverage untuk meningkatkan uang yang tersedia untuk investasi, yang dapat berkontribusi pada hasil tinggi dan meningkatkan profil risikonya.
Saat mempertimbangkan untuk membeli CEF, Anda harus memperhatikan harga sahamnya dalam kaitannya dengan nilai aset bersih (NAB) dana — nilai aset dikurangi kewajibannya. Tidak seperti reksa dana dan ETF, yang memiliki pasar yang jauh lebih likuid dan yang harga sahamnya cenderung mengikuti NAV mereka, CEF dapat mengalami perbedaan besar antara NAV per saham dan harga sahamnya. Pastikan Anda membeli saham CEF saat diperdagangkan dengan harga diskon untuk NAV per saham.
Pinjaman Peer-to-Peer
Investor aset alternatif yang mencari hasil yang lebih tinggi dapat mempertimbangkan pinjaman peer-to-peer, atau P2P . Portal online menghubungkan investor dan peminjam dan menyediakan platform yang menetapkan harga pasar untuk pinjaman tersebut. Pinjaman ini dapat dikumpulkan bersama atau didanai secara individual oleh satu investor, yang berarti Anda dapat meminjamkan dalam jumlah kecil kepada banyak orang atau jumlah yang lebih besar kepada satu orang. Sama seperti pinjaman lainnya, Anda mengambil risiko bahwa peminjam tidak dapat membayar kembali hutangnya.
Kemitraan Terbatas Master
Kemitraan terbatas master (MLP) adalah kemitraan yang diperdagangkan secara publik yang memberikan pendapatan mereka kepada investor tanpa membayar tarif pajak perusahaan. Sebagian besar MLP berada dalam bisnis infrastruktur energi, seperti mengelola jaringan pipa, dan seringkali mampu memberikan hasil yang lebih tinggi bagi investor mereka daripada saham yang membayar dividen.
MLP menjadi struktur perusahaan yang kurang diminati setelah pemotongan pajak perusahaan federal yang berlaku efektif pada tahun 2018. Perdagangan saham MLP kurang likuid dibandingkan kebanyakan jenis sekuritas yang diperdagangkan secara publik, dan MLP dapat menimbulkan sakit kepala pajak bagi investor mereka: Pemilik saham MLP harus mengajukan formulir K-1 yang rumit dan mungkin harus mengajukan pengembalian pajak pendapatan negara bagian di semua negara bagian di mana MLP beroperasi. Selain itu, jika Anda memiliki saham MLP di IRA, Anda mungkin diminta untuk membayar pajak federal atas apa yang dikenal sebagai pendapatan kena pajak bisnis tidak terkait (UBTI).