Penjelasan Total Pengembalian Tahunan Dalam Investasi

By | May 2, 2021
investor individu adalah,jelaskan perbedaan investor individual dan investor institusional,contoh investor institusional,sekuritas adalah,ritel adalah,faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan dalam kebijakan investasi,faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan dalam kebijakan investasi,collective investor adalah

Menentukan secara akurat pengembalian total tahunan dari suatu investasi sangat penting untuk membuat keputusan cerdas selama kehidupan investasi seseorang. Menghitung pengembalian total tahunan memberikan pengembalian (atau kerugian) rata-rata geometris dari suatu investasi, sering kali digunakan sebagai persentase.

Pengembalian total tahunan dapat ditentukan untuk berbagai jenis investasi , termasuk saham, obligasi, reksa dana, komoditas, real estat, atau bisnis kecil. Dengan menentukan pengembalian total tahunan, seorang investor dapat membandingkan dua jenis investasi yang sangat berbeda — pembelian saham versus investasi real estat, misalnya — bahkan jika investasi tersebut diadakan selama periode waktu yang berbeda.

Jenis evaluasi kinerja ini memungkinkan manajer investasi untuk membuat perubahan strategi dengan tujuan untuk meningkatkan pengembalian atau mengurangi risiko. Oleh karena itu, sebaiknya Anda memahami pengembalian total tahunan dan cara penghitungannya.

Apa Total Pengembalian Tahunan?

Pengembalian total tahunan menghitung jumlah rata-rata uang yang diperoleh dari investasi setiap tahun, apakah itu selama satu tahun kalender atau periode 12 bulan alternatif. 

Pengembalian total tahunan berbeda dari pengembalian tahunan rata-rata, dalam akun pengembalian total tahunan untuk penggabungan selama periode investasi , sementara pengembalian tahunan rata-rata tidak.

Menghitung pengembalian total tahunan sangat membantu ketika pengembalian investasi dalam dolar diketahui, tetapi tingkat persentase aktual selama investasi tidak. Ini juga memungkinkan Anda untuk membandingkan pengembalian berbagai investasi selama periode waktu yang berbeda. Misalnya, seorang investor mungkin ingin membandingkan kinerja saham yang dimiliki selama beberapa tahun tertentu dengan peningkatan nilai real estat yang dimiliki untuk beberapa tahun yang berbeda. Atau, seseorang dapat membandingkan kinerja dua reksa dana dengan perubahan nilai yang dimiliki untuk beberapa tahun yang berbeda.

Cara Kerja Pengembalian Total Tahunan

Katakanlah Anda ingin membandingkan kinerja dua reksa dana. Untuk melakukannya, investor perlu mengetahui dua variabel: pengembalian untuk periode waktu tertentu dan berapa lama investasi diadakan.

Persamaan untuk menemukan pengembalian total tahunan dari sebuah investasi adalah:

Persamaan Pengembalian Total Tahunan

Dalam persamaan di atas, “R” adalah pengembalian yang sesuai dan “N” adalah jumlah tahun investasi diadakan.

Mari kita lihat ini sebagai contoh seseorang yang memiliki reksa dana yang memiliki pengembalian tahunan selama periode empat tahun sebesar 7%, 10%, 8%, dan 12%. Saat dicolokkan, persamaannya adalah:

Total Pengembalian Disetahunkan = {(1 + .07) x (1 + .10) x (1 + .08) x (1 + .12) 1/4 – 1 atau 1.09232 – 1 = .09232 x 100 (untuk diekspresikan sebagai satu persen) = 9,23%.

Jadi, total pengembalian reksa dana tahunan adalah 9,23%. Jika seorang investor kemudian ingin membandingkan pengembalian tahunan reksa dana ini dengan yang lain yang memiliki pengembalian tahunan berbeda selama periode dua tahun, dia akan mengulangi persamaan, memasukkan persentase baru untuk R, dan dua untuk N. 

Jadi, total pengembalian reksa dana tahunan adalah 9,23%. Jika seorang investor kemudian ingin membandingkan pengembalian tahunan reksa dana ini dengan yang lain yang memiliki pengembalian tahunan berbeda selama periode dua tahun, dia akan mengulangi persamaan, memasukkan persentase baru untuk R, dan dua untuk N. 

Pengembalian Total Tahunan vs. Pengembalian Tahunan Rata-rata

Seringkali, investasi dinilai dalam hal pengembalian tahunan rata-rata daripada pengembalian total tahunan. Penting untuk diperhatikan bahwa kedua metrik ini berbeda. 

Pengembalian tahunan rata-rata hanyalah pengembalian total selama periode waktu dibagi dengan jumlah periode yang telah terjadi. Ini mengabaikan elemen penting dari penggabungan, yang diperhitungkan pengembalian total tahunan. Rumus untuk menghitung pengembalian rata-rata adalah:

Pengembalian rata-rata sering digunakan untuk menilai kinerja reksa dana atau membandingkan reksa dana. Jika reksa dana mengembalikan 12% satu tahun, kehilangan 20% tahun berikutnya, dan memperoleh 15% di tahun ketiga, pengembalian tahunan rata-rata tiga tahun adalah:

Rata-rata Pengembalian = (12% + -20% + 15%) / 3 tahun = 2,33%

Total pengembalian tahunan untuk periode tiga tahun yang sama berbeda secara signifikan. Memasukkan angka yang sama ke dalam rumus untuk menghitung pengembalian total tahunan terlihat seperti ini:

Annualized Total Return = {(1.12) (.80) (1.15)} 1/3 – 1 = 0.0100 x 100 ≈ 1.00%

Pada tahun investasi kehilangan 20%, Anda memiliki 80% saldo dari akhir tahun pertama, itulah mengapa Anda mengalikannya dengan 0,80. Anda dapat melihat dampak kerugian tahun kedua terhadap pengembalian total tahunan versus pengembalian tahunan rata-rata. Total akun pengembalian tahunan untuk peracikan; hilangnya 20% di tahun kedua secara signifikan menyeret dampak positif dari peracikan.

Manfaat Pengembalian Total Tahunan

Penyedia reksa dana dan sarana investasi lainnya lebih suka mengutip pengembalian total tahunan di atas rata-rata pengembalian karena umumnya gambaran yang lebih jelas dari nilai investasi. Pengembalian total tahunan memberi investor gambaran tentang kinerja investasi; Namun, metrik tidak memberikan indikasi fluktuasi harga atau volatilitas kinerja investasi. Saat melihat metrik, investor cenderung memberikan nilai pendapatan bersih yang lebih tinggi , atau jumlah uang yang dihasilkan atau hilang dari investasi Anda selama periode waktu setelah biaya dikurangi.

Poin Penting

  • Pengembalian total tahunan memungkinkan investor untuk membandingkan dua investasi yang sangat berbeda selama periode waktu yang berbeda. 
  • Penyedia reksa dana dan sarana investasi lainnya lebih suka mengutip pengembalian total tahunan di atas rata-rata pengembalian karena umumnya merupakan gambaran yang lebih jelas dari nilai investasi, karena jumlahnya untuk peracikan.
  • Meskipun metrik memberikan pratinjau kinerja investasi, metrik tidak memberikan indikasi fluktuasi harga atau volatilitas.