Reksadana, BIF atau ETF: mana yang lebih baik untuk dipilih?

By | December 11, 2021

Mereka bertanya mana yang lebih baik untuk memilih reksa dana, BIF atau ETF. Ini adalah pertanyaan yang bagus. Namun sebelum saya menjawabnya, mari kita lihat sekilas esensi dari masing-masing alat.

Apa kesamaan reksadana, BIF, dan ETF?

Dana investasi unit, BIF, dan ETF adalah semua instrumen investasi bersama atau kolektif, ketika dana investor atau pemegang saham dikumpulkan dan diinvestasikan dalam portofolio dana. Portofolio dikompilasi tergantung pada strategi dana.

  • Strategi dana dapat melibatkan investasi dalam kelas aset yang terpisah (saham atau obligasi), saham atau obligasi dari negara tertentu atau wilayah yang berbeda, atau dapat berupa portofolio seimbang yang siap pakai.
  • Strategi berbeda – portofolio berbeda – risiko berbeda. Dengan membeli satu bagian dari dana tersebut, Anda menjadi pemegang sebagian dari keseluruhan portofolio.

Uang dan aset dana dikelola oleh perusahaan pengelola atau penyedia dana. Transparansi kegiatan dana dipantau oleh pihak penyimpanan, auditor dan regulator. Oleh karena itu, berinvestasi dalam dana dianggap aman, jika Anda tidak memperhitungkan risiko pasar. Pada gilirannya, investasi dalam portofolio siap pakai memberikan diversifikasi dan menghilangkan kebutuhan untuk memilih aset secara mandiri dan mengelolanya.

Apa perbedaan antara reksa dana, BIF, dan ETF?

Perbedaan utama antara reksa dana, dana investasi unit dan ETF adalah bahwa dana investasi unit (Reksa Dana) tidak diperdagangkan di pasar bursa, sedangkan BIF (Exchange Traded Fund) dan ETF (Exchange Traded Fund) adalah diperdagangkan di bursa.

Dalam hal ini, unit reksa dana dapat dibeli di perusahaan pengelola tanpa memiliki rekening perantara. Pada saat yang sama, akun pialang diperlukan untuk membeli saham BPIF dan ETF.

BPIF dan ETF dapat dibeli dan dijual kapan saja jika bursa terbuka, sehingga lebih likuid. Situasi dengan reksa dana lebih rumit, karena reksa dana bisa terbuka, interval dan tertutup.

  • Saham reksa dana terbuka dapat dibeli dan dijual kapan saja atas permintaan Anda kepada manajemen perusahaan.
  • Saham reksa dana interval dapat dibeli dan dijual hanya dalam jangka waktu yang ditentukan dalam persyaratan dana tersebut.
  • Unit reksa dana tertutup tidak dapat dijual sampai dengan akhir periode keberadaan reksa dana tersebut.

Jadi, opsi yang paling likuid adalah reksa dana terbuka (penting untuk dipahami bahwa manajemen perusahaan akan membutuhkan waktu untuk mengajukan pesanan dan mengeksekusinya).

Reksa dana, BIF, dan ETF dibentuk oleh perusahaan pengelola, sebagai akibatnya biaya pengelolaan diambil. Komisi ini diperhitungkan dalam nilai unit dana. Dalam kasus BIF dan ETF, komisi tersebut adalah semua yang Anda bayar untuk memiliki dana (ditambah komisi broker untuk membeli dan menjual saham).

Dalam kasus reksa dana, lagi-lagi lebih sulit dan lebih mahal. Dalam reksa dana, mungkin ada premi pada pembelian dan diskon penjualan. Semua ini mengurangi profitabilitas ketika berinvestasi di yang terakhir. Oleh karena itu, reksa dana hanya relevan bagi mereka yang, karena alasan tertentu, tidak dapat memiliki akun perantara. Jika akun pialang tidak menjadi masalah bagi Anda, maka pasti lebih menguntungkan untuk berinvestasi di reksa dana yang diperdagangkan di bursa. Tetap memutuskan apa yang harus dipilih: BPIF atau ETF.

Apa yang harus dipilih: BIF atau ETF?

Seperti yang telah kami ketahui, Anda memerlukan akun pialang untuk membeli reksa dana atau ETF yang diperdagangkan di bursa. Jika Anda memiliki akun dengan broker asing atau berstatus investor yang memenuhi syarat dengan broker Rusia, maka Anda memiliki akses ke ETF global dari penyedia terbesar di dunia (Vanguard, Blackrock, SPDR, VanEck, dll.).

ETF ini memiliki biaya manajemen terendah (dari 0,03% per tahun). Pialang asing tidak memiliki ambang masuk, Anda dapat membeli setidaknya satu bagian dari dana tersebut. Broker Rusia memiliki ambang masuk, dan setiap broker memiliki ukurannya sendiri.

Jika Anda berdagang melalui broker Rusia tanpa status investor yang memenuhi syarat, maka daftar BIF dan ETF tertentu tersedia untuk Anda. Pada saat yang sama, BIF dianggap sebagai instrumen Rusia, dan ETF dianggap asing (ETF yang ada di Bursa Moskow dikeluarkan oleh perusahaan asing sesuai dengan standar Eropa).

Oleh karena itu, ETF, terlepas dari asetnya, dianggap sebagai instrumen keuangan asing. Dalam kaitan ini, dana seperti itu dilarang bagi sebagian PNS. Namun, jika ada aset asing di dalam BPIF, maka dana tersebut juga tidak akan bekerja untuk beberapa pegawai negeri sipil. Pertimbangkan saat ini. Biaya manajemen untuk ETF Rusia dan BPIF mulai 1% per tahun, Anda dapat menemukan daftar dana lengkap di aplikasi broker Anda.

Juga, BPIF dan ETF memiliki perbedaan perpajakan, karena ETF Rusia terdaftar di luar negeri, dan BPIF terdaftar di Rusia. Akibatnya, BIF tidak membayar pajak atas dividen perusahaan Rusia, tetapi membayar pajak atas dividen perusahaan dan dana Amerika dengan tarif 30%. Sebagai perbandingan: saat membeli ETF Amerika melalui broker luar negeri, pajak dividen untuk perusahaan dan dana AS akan menjadi 13%.

Dalam residu kering

  • Dana investasi unit, BIF, dan ETF adalah instrumen investasi kolektif, ketika dana investor atau pemegang saham dikumpulkan dan diinvestasikan dalam portofolio dana.
  • Perbedaan utama antara reksa dana, BIF dan ETF adalah reksa dana tidak diperdagangkan di pasar bursa, sedangkan BIF dan ETF diperdagangkan di bursa. Harga dana investasi unit dihitung pada akhir hari. Tarif BPIF dan ETF berubah selama sesi perdagangan.
  • BIF dan ETF dapat dibeli dan dijual kapan saja jika bursa dibuka. Reksa dana dapat dijual melalui perusahaan pengelola dan tepat waktu, dengan mempertimbangkan jenis dananya. Oleh karena itu, likuiditas BPIF dan ETF jauh lebih tinggi daripada dana investasi unit.
  • Semua reksa dana, BIF, dan ETF membebankan biaya manajemen. Di reksa dana masih ada komisi tambahan (biaya tambahan dan diskon), di BPIF dan ETF tidak.
  • Akun dengan broker asing atau status investor yang memenuhi syarat dengan broker Rusia memberikan akses ke ETF global dari penyedia global. Dana tersebut lebih besar dalam hal aset yang dikelola dan secara signifikan lebih murah daripada rekan-rekan Rusia mereka dalam hal biaya manajemen.