Saham yang bagus untuk jangka panjang

By | December 23, 2021

Berinvestasi dalam saham pertumbuhan bisa menjadi cara yang bagus untuk mendapatkan kekayaan yang mengubah hidup di pasar saham. Kuncinya, tentu saja, adalah mengetahui saham pertumbuhan mana yang harus dibeli — dan kapan.

Untuk membantu Anda memulai, berikut adalah panduan praktis untuk investasi pertumbuhan. Dengan alat dan strategi ini, Anda akan dapat memposisikan portofolio Anda untuk kesuksesan jangka panjang dengan saham pertumbuhan.

Apa itu saham pertumbuhan?

Pertumbuhan saham adalah perusahaan yang meningkatkan pendapatan dan pendapatan pada tingkat yang lebih cepat daripada rata-rata bisnis di industri mereka atau pasar secara keseluruhan. Investasi pertumbuhan , bagaimanapun, melibatkan lebih dari sekadar memilih saham yang sedang naik.

Seringkali perusahaan yang sedang berkembang telah mengembangkan produk atau layanan inovatif yang memperoleh pangsa pasar yang ada, memasuki pasar baru, atau bahkan menciptakan industri yang sama sekali baru.

Bisnis yang dapat tumbuh lebih cepat dari rata-rata untuk jangka waktu yang lama cenderung dihargai oleh pasar, memberikan pengembalian yang bagus kepada pemegang saham dalam prosesnya. Dan, semakin cepat mereka tumbuh, semakin besar hasilnya.

Tidak seperti saham bernilai , saham dengan pertumbuhan tinggi cenderung lebih mahal daripada saham rata-rata dalam hal metrik seperti harga terhadap pendapatan , harga terhadap penjualan , dan rasio harga terhadap arus kas bebas .

Namun, terlepas dari label harga premium mereka, saham pertumbuhan terbaik masih dapat memberikan pengembalian yang menciptakan keberuntungan bagi investor saat mereka memenuhi potensi pertumbuhan mereka yang luar biasa.

TAHUKAH KAMU…Pertumbuhan saham adalah perusahaan yang meningkatkan pendapatan dan pendapatan mereka lebih cepat dari rata-rata bisnis di industri mereka atau pasar secara keseluruhan.

ikon bola lampu

Saham pertumbuhan yang bagus

Untuk memberi Anda beberapa contoh, berikut adalah 10 saham pertumbuhan luar biasa yang tersedia di pasar saham saat ini:

Perusahaan Pertumbuhan Penjualan 3 Tahun CAGR Industri
Shopify ( NYSE:TOKO ) 183% Perdagangan elektronik
Alibaba ( NYSE: BABA ) 63% E-niaga dan komputasi awan
Persegi ( NYSE:SQ ) 63% Pembayaran digital
MercadoLibre ( NASDAQ: MELI ) 58% Perdagangan elektronik
Facebook (NASDAQ:FB) 48% Iklan digital
JD.com (NASDAQ:JD) 29% Perdagangan elektronik
Netflix ( NASDAQ:NFLX ) 29% Streaming hiburan
Amazon ( NASDAQ:AMZN ) 28% E-niaga & komputasi awan
Salesforce.com ( NYSE:CRM ) 26% Perangkat lunak awan
Alfabet ( NASDAQ: GOOG ), ( NASDAQ: GOOGL ) 18% Iklan digital

CAGR = tingkat pertumbuhan tahunan majemuk. Sumber data: Morningstar, laporan keuangan kuartalan perusahaan

Seperti yang ditunjukkan daftar ini, saham pertumbuhan datang dalam berbagai bentuk dan ukuran. Mereka dapat ditemukan di berbagai industri, baik di AS maupun di pasar internasional. Faktanya, sementara semua saham dalam daftar ini adalah bisnis yang lebih besar, perusahaan yang lebih kecil juga dapat menjadi lahan subur bagi pertumbuhan investor.

Sebuah cara yang bagus untuk berinvestasi di berbagai topi kecil saham pertumbuhan adalah melalui dana yang diperdagangkan di bursa ( ETF ) seperti Vanguard Kecil-Cap Pertumbuhan ETF  ( NYSEMKT: VBK ). Dana ini melacak kinerja CRSP US Small Cap Growth Index, yang memberi investor cara mudah untuk berinvestasi di sekitar 580 perusahaan dengan pertumbuhan kapitalisasi kecil sekaligus.

Yang penting, ETF Pertumbuhan Small-Cap Vanguard memiliki rasio pengeluaran yang sangat rendah sebesar 0,07%. Ini berarti investor akan menerima hampir semua pengembalian dana, dengan hanya sejumlah kecil biaya yang masuk ke Vanguard. (Rasio pengeluaran tahunan 0,07% setara dengan hanya $0,70 dalam biaya per $1.000 yang diinvestasikan per tahun.)

Bagaimana menemukan saham pertumbuhan 

Untuk menemukan saham pertumbuhan yang bagus, Anda harus:

  1. Identifikasi tren pasar jangka panjang yang kuat dan perusahaan yang memiliki posisi terbaik untuk mendapat untung darinya
  2. Persempit daftar Anda menjadi bisnis dengan keunggulan kompetitif yang kuat
  3. Persempit lebih lanjut daftar Anda ke perusahaan dengan pasar besar yang dapat ditangani

Identifikasi tren dan perusahaan yang mendorongnya

Perusahaan yang dapat memanfaatkan tren jangka panjang yang kuat dapat meningkatkan penjualan dan keuntungan mereka selama bertahun-tahun, menghasilkan kekayaan bagi pemegang saham mereka di sepanjang jalan.

Pandemi virus corona mempercepat banyak tren yang sudah berjalan dengan baik. Berikut adalah beberapa contoh, bersama dengan perusahaan yang dapat membantu Anda mendapatkan keuntungan dari tren tersebut:

  • E-commerce: Karena semakin banyak orang berbelanja online, Amazon dan Shopify berada di posisi yang baik untuk mendapat untung di AS (dan banyak pasar internasional). Alibaba ( NYSE:BABA ) dan JD.com ( NASDAQ:JD ), sementara itu, mendominasi e-commerce di China. Dan MercadoLibre ( NASDAQ:MELI ) memegang pangsa pasar ritel online terkemuka di Amerika Latin.
  • Periklanan digital: Facebook ( NASDAQ:FB ) dan Alfabet ( NASDAQ:GOOG ) ( NASDAQ:GOOGL ) memiliki bagian terbesar dari pasar iklan digital dan siap untuk mendapat untung besar karena anggaran pemasaran bergeser dari TV dan media cetak ke saluran online.
  • Pembayaran digital: Square ( NYSE:SQ ) membantu mempercepat peralihan global dari uang tunai ke bentuk pembayaran digital dengan memungkinkan bisnis dari semua ukuran menerima transaksi kartu debit dan kredit.
  • Komputasi awan: Kekuatan komputasi bermigrasi dari pusat data lokal ke server berbasis cloud. Layanan infrastruktur cloud Amazon ( NASDAQ:AMZN ) dan Alibaba membantu mewujudkan hal ini, sementara Salesforce.com ( NYSE:CRM ) menyediakan beberapa perangkat lunak berbasis cloud terbaik yang tersedia.
  • Hiburan pemotongan kabel dan streaming: Jutaan orang membatalkan langganan kabel mereka dan menggantinya dengan opsi streaming yang lebih murah dan nyaman. Sebagai pemimpin global dalam hiburan streaming, Netflix ( NASDAQ:NFLX ) menawarkan cara yang bagus untuk mendapatkan keuntungan dari tren ini.
  • Pekerjaan jarak jauh: Bagi banyak organisasi, pengaturan kerja jarak jauh menjadi kebutuhan selama pandemi COVID-19. Studi menunjukkan bahwa tren kerja jarak jauh akan berlanjut dengan baik setelah pandemi berakhir karena perusahaan menyadari efisiensi keuangan dan manfaat tenaga kerja yang terkait dengan pengaturan kerja yang fleksibel. Zoom ( NASDAQ:ZM ) akan terus memanfaatkan tren ini dengan kekuatan alat kolaborasi telepon dan video berbasis cloud yang ramah pengguna.

Kuncinya adalah mencoba berinvestasi dalam jenis tren dan perusahaan ini sedini mungkin. Semakin awal Anda masuk, semakin Anda bisa untung. Namun, tren yang paling kuat dapat bertahan selama bertahun-tahun dan bahkan puluhan tahun, memberi Anda banyak waktu untuk mengklaim bagian Anda dari keuntungan yang mereka buat.

Memprioritaskan perusahaan dengan keunggulan kompetitif

Penting juga untuk berinvestasi di perusahaan yang sedang berkembang yang memiliki keunggulan kompetitif yang kuat. Kalau tidak, pesaing mereka mungkin melewati mereka, dan pertumbuhan mereka mungkin tidak bertahan lama.

Beberapa keunggulan kompetitif adalah:

  • Efek jaringan: Facebook adalah contoh utama di sini. Setiap orang yang bergabung dengan platform media sosialnya membuatnya lebih berharga bagi anggota lainnya. Efek jaringan dapat mempersulit pendatang baru untuk menggantikan pemimpin pangsa pasar saat ini, dan lebih dari 2,5 miliar pengguna Facebook tentu membuat perusahaan media sosial baru tidak mungkin menggantikannya.
  • Keuntungan skala: Ukuran bisa menjadi keuntungan kuat lainnya. Amazon adalah contoh yang bagus di sini, karena jaringan pemenuhan globalnya yang besar adalah sesuatu yang akan sangat sulit ditiru oleh para pesaingnya yang lebih kecil.
  • Biaya peralihan yang tinggi: Biaya peralihan adalah biaya dan kesulitan yang terlibat dalam beralih ke produk atau layanan saingan. Shopify — yang berfungsi sebagai sistem operasi ritel online untuk lebih dari 1 juta bisnis — adalah contoh bisnis yang bagus dengan biaya peralihan yang tinggi. Begitu sebuah perusahaan mulai menggunakan Shopify sebagai inti dari operasi online-nya, kemungkinan tidak akan repot untuk beralih ke pesaing lain.

Tentukan perusahaan dengan pasar besar yang dapat dialamatkan

Terakhir, Anda ingin berinvestasi dalam bisnis dengan pasar besar yang dapat ditangani — dan landasan panjang untuk pertumbuhan masih di depan. Laporan industri dari firma riset seperti Gartner ( NYSE:IT ) dan eMarketer — yang memberikan perkiraan ukuran industri, proyeksi pertumbuhan, dan angka pangsa pasar — dapat sangat membantu dalam hal ini.

Semakin besar peluang, semakin besar bisnis pada akhirnya. Dan, semakin awal siklus pertumbuhannya, semakin lama ia dapat terus tumbuh pada tingkat yang mengesankan.

Tanya Jawab Ahli

The Motley Fool mendapat kesempatan untuk mengobrol dengan beberapa pakar investasi pertumbuhan. Inilah yang mereka katakan.

Dr. Preston D. Cherry, PhD, CFP – Asisten Profesor Keuangan & Perencanaan Keuangan Pribadi di University of Wisconsin, Green Bay

The Motley Fool: Apa saran terbaik Anda untuk menemukan saham berpotensi tinggi seperti saham pertumbuhan?

Dr. Cherry:Karena saham pertumbuhan cenderung beroperasi dalam siklus bisnis pertumbuhan atau sektor bisnis, menemukan saham pertumbuhan potensial tinggi harus berisi metrik yang mencoba untuk mengkonfirmasi atau mendukung pertumbuhan saat ini dan sinyal terbaik pola pertumbuhan berkelanjutan. Salah satu ciri penting dari perusahaan yang sedang berkembang adalah bertanya, “apakah mereka memiliki layanan bisnis atau produk unik di sektor mereka yang menyediakan parit yang berharga?” Layanan atau produk ini adalah jalur kehidupan pertumbuhan di mana perusahaan perlu memasarkan, memproduksi, menyampaikan, dan melindungi lebih baik daripada pesaing dan pendatang baru. Metrik kinerja yang perlu dipertimbangkan adalah apakah perusahaan menunjukkan peningkatan pendapatan historis selama periode tertentu dan analisis margin keuntungan, yang menggambarkan bagaimana perusahaan dapat mengelola biaya dan meningkatkan pendapatan.

The Motley Fool: Apakah saham pertumbuhan berisiko?

Dr Cherry: Berinvestasi dalam saham individu, pada umumnya, mengandung faktor risiko seperti risiko pasar secara keseluruhan dan risiko bisnis, antara lain. Karakteristik saham pertumbuhan dapat membuat mereka lebih berisiko daripada rekan-rekan nilai saham mereka. Seperti namanya, perusahaan growth stock cenderung berada dalam fase bisnis yang berkembang . Tahap pertumbuhan dapat terdiri dari perusahaan yang lebih muda dan lebih kecil dengan rekam jejak produk atau entitas yang belum terbukti yang cenderung menggunakan sebagian besar pendapatan mereka dan meningkatkan modal untuk tumbuhbisnis. Karakteristik pertumbuhan ini, antara lain, cenderung membuat saham pertumbuhan lebih berisiko melalui volatilitas harga saham yang lebih tinggi atau reaksi terhadap risiko pasar, perusahaan, ekonomi, dan politik, untuk beberapa nama, sehingga eksposur yang lebih signifikan terhadap tekanan harga saham turun. Namun, karena investor harus memanfaatkan peringatan penurunan dari risiko pertumbuhan saham, potensi kenaikan juga harus dipertimbangkan. Dengan risiko tambahan datang prospek pengembalian tambahan. Karena perusahaan yang sedang berkembang memiliki potensi untuk tingkat pertumbuhan perusahaan yang lebih tinggi, tumbuh dari tahap bisnis awal ke tahap bisnis yang matang, saham pertumbuhan berpotensi mengalami pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih singkat. Di atas segalanya, investor harus mempertimbangkan toleransi risiko, kapasitas, alokasi portofolio, dan tujuan mereka untuk menerima risiko saham pertumbuhan yang lebih tinggi.

The Motley Fool: Bagaimana Anda membedakan antara pertumbuhan dan nilai saham?

Dr. Cherry: Pertumbuhan dan nilai saham cenderung berbeda di beberapa area, seperti ukuran perusahaan, tahap bisnis, dan pendapatan untuk mengembalikan keuntungan kepada pemegang saham. Saham pertumbuhan cenderung berada di pasar negara berkembang atau area ukuran perusahaan kecil atau menengah sedangkan perusahaan saham bernilai cenderung berkapitalisasi besar. Ukuran perusahaan cenderung menjadi lensa dari tahap bisnis apa sebuah perusahaan berada. Saham pertumbuhan cenderung berada pada tahap awal hingga pertengahan bisnis, tahap pertumbuhan (walaupun segmen kecil dari perusahaan besar juga dapat menjadi perusahaan yang tumbuh), dan perusahaan nilai saham cenderung lebih besar, perusahaan tahap bisnis yang lebih matang. Nilai saham perusahaan cenderung diperdagangkan dengan diskon, “dijual,” atau premium, “dinilai terlalu tinggi,” untuk penilaian mereka, dengan demikian nama mereka, menemukan nilai.Pertumbuhan perusahaan saham cenderung menginvestasikan kembali pendapatan mereka kembali ke perusahaan dan mengembalikan nilai kepada pemegang saham hanya melalui apresiasi harga saham. Sebagai perbandingan, nilai perusahaan dapat mengembalikan pendapatan kepada investor melalui dividen, yang mewakili pendapatan investor dan melengkapi apresiasi harga saham. Apresiasi pendapatan dan harga saham ini berarti pendekatan pengembalian total.

Scott Stewart, PhD – Profesor Klinis di Sekolah Pascasarjana Manajemen Samuel Curtis Johnson Cornell University, Sekolah Tinggi Bisnis Cornell SC Johnson

The Motley Fool: Bagaimana Anda membedakan antara pertumbuhan dan nilai saham?

Dr. Stewart: Model penilaian Gordon adalah alat yang sangat baik untuk menggambarkan perbedaan antara pertumbuhan dan nilai saham. Model Profesor Gordon, dengan beberapa asumsi penyederhanaan, menunjukkan bahwa harga saham sama dengan pendapatan tahun depan (e) dibagi dengan ekspresi r – g, di mana “r” adalah tingkat diskonto dan “g” adalah tingkat pertumbuhan. Untuk harga saham yang sama, tingkat pertumbuhan yang lebih rendah memerlukan jumlah pendapatan yang lebih tinggi. Sebaliknya, (diilustrasikan dengan membagi kedua sisi dengan e) saham dengan p/e tinggi dikaitkan dengan tingkat pertumbuhan yang tinggi. Tentu saja, angka-angka ini mencerminkan ekspektasi investor.

Investor menawar rasio p/e dari beberapa saham karena, meskipun pendapatan saat ini relatif rendah terhadap nilai pasar mereka, mereka mengharapkan pendapatan tumbuh pada tingkat yang tinggi. Ini secara tradisional didefinisikan sebagai saham pertumbuhan. Saham Tesla adalah contoh yang baik dari saham pertumbuhan, dengan kelipatan 154 p/e dan tingkat pertumbuhan pendapatan 73% (menggunakan data Yahoo Finance).

The Motley Fool: Apakah saham pertumbuhan berisiko?

Dr. Stewart: Perhatikan bahwa risiko perusahaan tertanam dalam tingkat diskontonya “r.” Akibatnya, perusahaan dengan pendapatan yang stabil akan membenarkan kelipatan p/e yang lebih tinggi daripada perusahaan dengan pendapatan yang tidak stabil, hal-hal lain sama. Clorox, sebuah perusahaan besar dengan pendapatan stabil dengan ekspektasi pertumbuhan sederhana (pada dasarnya 0% menggunakan data Yahoo Finance) masih membenarkan ap/e 30 (menggunakan pendapatan tahun fiskal berikutnya).

Bukti empiris menunjukkan bahwa saham-saham dengan pertumbuhan tinggi berkinerja lebih rendah daripada saham-saham “bernilai” dengan pertumbuhan rendah dan rendah dalam jangka yang sangat panjang. Misalnya, indeks Nilai kapitalisasi kecil Russell menghasilkan sekitar 3% setahun lebih tinggi daripada rekan Pertumbuhannya selama empat puluh tahun yang berakhir 2019, dan pada volatilitas pengembalian yang lebih rendah. Salah satu penjelasannya adalah bahwa investor melebih-lebihkan keberlanjutan perusahaan dengan pertumbuhan tinggi karena saham “glamour” ini kemudian gagal memenuhi ekspektasi tinggi tersebut. Namun, mungkin ada periode panjang di mana saham pertumbuhan mengungguli, seperti 10 tahun yang berakhir 2020.

Teori dan bukti menunjukkan bahwa kunci untuk memilih saham pertumbuhan yang baik adalah mengidentifikasi saham yang tingkat pertumbuhan pendapatannya akan meningkat dalam jangka pendek (meningkatkan p/e dan harga) dan tidak mengecewakan dalam jangka panjang (mempertahankan pertumbuhan dan mempertahankannya). p/e tinggi). Untuk nilai saham, beberapa praktisi menyarankan memilih perusahaan yang investornya sudah menyerah (yang dengan p/e sangat rendah atau kelipatan lainnya jika e kurang dari nol), yang tidak akan gagal dalam jangka pendek dan akan pulih dalam waktu dekat. jangka panjang. Bukan tugas yang mudah!

FAQ

Judul kosong

Apa itu saham pertumbuhan?

Sebuah saham pertumbuhan adalah saham perusahaan yang diharapkan untuk meningkatkan keuntungan atau pendapatan lebih cepat dari rata-rata bisnis di industri atau pasar secara luas. Pertumbuhan saham menarik bagi banyak investor karena Wall Street sering menilai perusahaan berdasarkan kelipatan pendapatannya (keuntungannya), yang mungkin berkurang jika perusahaan menginvestasikan kembali sebagian besar sisa uangnya untuk ekspansi lebih lanjut.

Apa itu saham pertumbuhan vs nilai saham?

Investasi nilai dan investasi pertumbuhan adalah dua gaya investasi yang berbeda. Biasanya, nilai saham memberikan kesempatan untuk membeli saham di bawah nilai sebenarnya, dan saham pertumbuhan menunjukkan potensi pendapatan dan pertumbuhan pendapatan di atas rata-rata. Wall Street suka mengkategorikan saham dengan rapi sebagai saham pertumbuhan atau nilai . Kebenarannya sedikit lebih rumit karena beberapa saham memiliki elemen nilai dan pertumbuhan. Namun demikian, ada perbedaan penting antara pertumbuhan dan nilai saham, dan banyak investor lebih memilih satu gaya investasi daripada yang lain.

Apa saham pertumbuhan terbaik?

Berikut adalah 10 saham pertumbuhan luar biasa yang tersedia di pasar saham saat ini:

  • Shopify
  • Alibaba
  • Kotak
  • Pasar bebas
  • Facebook
  • JD.com
  • Netflix
  • Amazon
  • Salesforce.com
  • Alfabet